FAR NPO

■net assets=残高
nonprofitでは、retained earnings や fund balance ではなく　net assets (純資産）を用いる。


■寄付金の仕訳-restricted moneyの場合ー
受領時；　　　　　 Dr)Cash 100
 　　　　　　　　　　　　Cr)temporarily restricted revenue 100
期末（未使用）；　Dr)temporarily restricted revenue 100
　　　　　　　　　　　　Cr)Net assets temporarily restricted(FinPosi-assets) 100
寄付期利用時；　Dr)Equipment 100
                          Cr)Cash 100
                       Dr)Net assets temporarily restricted(FinPosi-assets) 100　　　
                          Cr)Net assets released from restriction(Activi-revenue)100

■art museum　の作品の資産計上は、計上有無を選択できる
パブリックビューイングしている　⇒　資産としなくてもOK。
CF的にはart works は investing activities(PIPE).

■quasi endowment　準寄付基金
学校、大学で使われる。
⇒unrestricted assets

■tuition remission　授業料免除
tuition and fee 授業料と手数料⇒　revenue
scholarships and tuition remissions 奨学金と授業料免除⇒　expenditure

■NPOのexpenses
grants（寄付）はexpense　(contoributionの一種類と考える）
depreciationはもちろんexpense。
全てのexpensesは ”unrestricted net assets” を減らす。）

■Pledge（誓約）の取扱い
使途制限がなければ(unconditional)、pledgeがあった時点で収益認識。(もらう前でもOK）
ただし、回収不能見積り額があれば相殺して表示。受取るまではtemporarily restricted.

■NPOのC/F
loanの貸し付けは、operating activity
長期目的の使用制限のある寄付金、およびそこからの利息・配当金は　financing activity
制限がなければ　operating activity
ほとんど企業会計と同じ。

◼︎現金以外の資産の寄付の処理

時価fair valueで報告。適切なnet assetの分類で報告。ーpermanent/temporarili/unrestrictedー

この寄付を利用したら、statement of operationsにexpense計上 → 両建て。

■Voluntary Health and Welfare org. (VHWO=任意の医療福祉団体)は… 
-Statement of Functional Expenses (機能的費用計算書)  の報告が要求される。
組織が優先事項とする活動に関連するプログラムサービス"program services"はStatement of Functional expensesで報告する。
 一般管理費や資金活動fund-raisingは”supporting services"に含まれ、Statement of Financial expensesで報告される。

■Endowment Fund (３つ)

->Permanent Endowment (permanently restricted)
->Term Endowment (temporarily restricted)
->Quasi Endowment (board designated or unrestricted)

■pure endowment grant　年金保険寄付
restricted revenue　

■discretionary transfer　自由裁量の送金
送金した側はDr)　
Unrestricted current fund net assets

■STATMENTS
・STATMENTS of Financial position(Assets/Liabilities/NetAssets-unrestricted,temporarily restricted,permanent restricted)

・STATMENTS of Activities(Revenues-restricted,unrestricted-,Net assets released from restrictions,Expenses,
Net change-net assets:unrestricted,temporarily restricted,permanent restricted)
※全てのexpenseは、unrestricted net assets を減らす。
Functional classification

・SATEMENTS of Cash flows(Operating activities,Investing activities,Financing activities)
※オペレーティングには unrestricted item を含む
※インベスティングには　美術品 を含む　”PIPE”
※ファイナンシングには 長期制限のある投資の利息や配当収入、寄付(contributions）が含まれる。短期のものはオペレーティング。　”PrinCeDivTs”

■matching fund
donorが指定した金額をNPOが集められればもらえる寄付。集まるまでは
refundable advance（返還可能前受け金）として処理。集まらなかったら返金する。

■charity care
charity careは通常無料。

FAR Governmental Reporting

■GASB34 5つのセクション（この順番で表示する）
①management discussion & analysis(MD&A)
②Government-wide financial statements
③Fund financial statements
④Notes to the financial statements
⑤Required supplementary information (RSI)
⇒　http://www.gasb.org/st/summary/gstsm34.html

②③④； Basic Financial Statements(BFS)
⑤は補足情報であり、①は⑤に含まれる（ただし最初に既述する）
⇒BFSにはRSIは含まれない。MD&AはRSIの一部。


■州や地元政府の責任 constituents, legislative body, and other regulatory authorities
（有権者、立法府、監督官庁）に対しての　報告書。

■government-wide financial statement（政府全体財務諸表）
Govenrmental fund と Proprietary fund,component unitが報告対象。→ 経済実体として政府活動を捉えるので、Fiduciary fundは対象外。

Proprietary の　internal service fund　は,　Governmental fundとして governmental activities　の欄に表示される。
measuerment focus ; all economic resources ！
basis of accounting ; accrual basis！

enterprise fund は、fund F/SをつくればG/W F/Sは作成しなくてよい。（accrual basisでまったく同じものとなるため。）

◼︎government-wide financial statement（政府全体財務諸表）と

 Fund financial statement (ファンド財務諸表)
 ・Government-wideの財務諸表はどちらもStatement ofで始まる。
government-wide
（B/S) Statement of net assets
（I/S) Statement of activities

・Government fundsとProprietary fundsのI/SはStatement of revenues, expenditures, and change in まで一緒。その後がfund balanceなのかfund net assetsなのかが異なる。
・FundのI/Sはすべてchange inが入る。
・Proprietary funds。(enterprise fund/internal service fund)のみStatement of cash flowsがある。（企業会計と全く同じだから）

Government funds
（B/S) Balance sheet
（I/S) Statement of revenues, expenditures, and change in fund balances

Proprietary funds
（B/S) Statement of net assets or Balance sheet
（I/S) Statement of revenues, expenditures, and change in fund net assets
（CF) Statement of cash flows

Fiduciary funds
（B/S) Statement of fiduciary net assets
（I/S) Statement of change in fiduciary net assets

↑それぞれ微妙に名前が違うので注意。

◼ budgetary comparison schedule 

'Original budget' vs 'Final budget '

現金主義

◼management discussion and analysis

MD&A

•Analysis significant budget variance

•G-W information に基づいたcomparison

•Currently known facts, decisions, conditions that are expected to have a significant effect

On financial position or results of operation.

◼Program revenue

Charges for services

◼Cash flow statement 

Direct method のみOk

◼赤字補填の寄付金 to decrease operating deficits

用途制限がなく

政府の通常活動と考えられる特定の活動

以外での赤字補填寄付なら  noncapital financing activities 。

◼予算スケジュールの補足情報

Original budget

Final appropriations budget

Actual inflows, outflow

Balance on a budgetary basis

◼Imposed nonexchange revenue賦課による非交換性収入

GASB33の区分の一つ

Property taxや fines罰金。

◼Governmental capital lease（modified accrual)

Expenditure,OFS 　⇒　accrualなら、rent expenseとlease liabilityを計上する。modifiedではliabilityは全てOFS！

◼️期間平衡性と資源獲得、消費

期間平衡性 : acclual basis + all economic resources → governmental-wide financial statements

資源獲得、消費 : modified accrual basis + current financial sources → fund financial statements(mesurement and available)

公会計の収益認識は 非交換性取引❗️nonexchange transaction GASB33

4つのグループ

imposed no exchange revenues : property TAX

derived tax revenues 交換性取引から派生する税収 : sales TAX income TAX motor fuel TAXなど

government-mandated non exchange transactions : 政府収容(政府強制mandate)

voluntary non exchange transactions : 補助金grants, 寄付contribution (用途制限なしが基本。受取拒否可能。

◼️GASB Concept Statement 概念基準書

No1 財務報告書の目的 objectives of financial reporting

No2  サービス努力と達成度報告 service efforts and accomplishments reporting

No3  外部向け財務報告書の総目的 general purpose external financial reports

No4  財務報告書の要素 elements of financial statements

No5  No2をamend修正したもの

◼️政府の年金

note でemploee政府 とemployer のobligation to contribute to the fund を明記する

◼️KEY words

fund accounting -> 11funds

measurement focus vs basis of accounting

◼︎ 公的機関の関連組織related organization 、合算blended、別欄表示discretely presentationについて

報告主体との関係の判断基準は financial accountability 財務的なアカウンタビリティ。

役員選任はこれにならない。→related organizationとしてCAFR包括年次報告書では開示。

予算が公的機関の承認必要なら；component unit。→ 実質的に同一の組織。
ほぼ公的機関にのみサービスならblended, 違うならdiscretely presentation(別欄表記)。

FAR Governmental

■予算の仕訳
(D) revenues control 8,000,000
(D) other financing sources control 1,500,000
____(C) expenditures control 5,000,000
____(C) other financing uses control 2,000,000
____(C) fund balance - unreserved 2,500,000

■備品購入の仕訳
商品の発注書が承認、発行された時の仕訳は次。
(D) Encumbrances 50,000
____(C) Budgetary fund balance -reserved for encumbrances 50,000

商品と請求書の受取時の仕訳は次。
(D) Budgetary fund balance -reserved for encumbrances 50,000
____(C) Encumbrances 50,000

(D) Expenditures 49,500
____(C) Vouchers payable 49,500

■ファンド会計
１．Governmental Funds：いわるる税収
　　１）General Fund：税収、日々の活動に使う
　　２）Special Revenue Fund：特別な目的のために
　　３）Capital Project Fund：社会資本整備に使う
　　４）Debt Service Fund：地方債の償還や利息支払い
　　５）Permanent　Fund：市民や企業からの寄付、元本運用不可

２．Proprietary Funds：収入は電気、ガス、水道、下水など
　　６）Enterprise Fund：公共サービス
　　７）Internal Service Fund：他の部門にサービスを提供

３．Fiduciary Funds：政府職員の年金、一時預り金、政府が投資にまわすお金など
　　８）Pension Trust Fund：公務員の年金
　　９）Investment Trust Fund：投資をする目的
　　１０）Private Purpose Trust Fund：一般市民や企業への支払い、税金の還付、押収した犯罪資金など(特別目的信託ファンド）
　　１１）Agency Fund：一時預り用

１）～５）と１１）のFundがModified Accrual Basis（修正発生主義※）です。
６）～１０）が　Accrual Basis（発生主義）です。

■Governmental fandの”revenue・expenditure”
revenue ⇒ファンドアセットの増加（またはファンド債務の減少）
expenditure ⇒ファンド債務の増加（またはファンドアセットの減少）
固定資産の購入は費用を超える収入に効果がある

■measurable n available
collected with in 60days. (納税されたときにrevenue計上する）

■capital project fundの”revenue”
規制のないgrants/ 他のファンドからの入金はother financing sources

■資金の相互移動
interfundの送金・入金は通常はdue to /due fromでOFU/OFS となる。
ただし、送金目的が経費であればexpenditure計上する。

■Pension trust fund

Contribution もEarningsも Revenue!! 

■Fund balance 5つのカテゴリ
・total assets - total liabilities＝fund balance　ファンドバランスは以下の5つの分類される
 Nonspendable
 Restricted
 Committed-（Reserved for encumbrancesはここ）
 Assigned
 Unassigned


■interfund activities （政府ファンド間取引）GASB34
Reciprocal interfund activities （互恵的ファンド間取引）
と
nonReciprocal interfund activities （非互恵的ファンド間取引）
に分類される。

Reciprocal interfund activities （互恵的ファンド間取引）とは、政府があたかも政府外の機関と取引を行ったかのように収入・収益（revenue）、支出・費用（expenses/expenditures）を計上する取引です。

例えば、雇用者による一般ファンドから年金信託基金ファンドへの定期的な退職金の積み立て支出、内部サービスファンドからサービス提供先部門への請求、公営企業ファンドから一般ファンドへのサービス提供への請求などがあります。

FAR IFRS・SEC

■IFRS・IASBとは
IASBとIFRS解釈委員会は、公的な協議会を委任されていることも職責である

■IFRS1(国際財務報告基準第1号「国際財務報告基準の初度適用」の略称）
IFRS導入時に準拠すべき基準書。
原則として、過年度の財務諸表を全てIFRSにより作成することを求めている（retrospectivly)が、実務上の負担を考慮して一定の免除規定等を設けています。
ごく限られた数の、重要なexception（例外）とexemption(免除）の追加はOK

IFRSに変換した日の日付の財務報告書IFRS1の開始時点。

・減損損失額または減損損失の回復は、IFRS適用初年度にわかっていたら開示する。additional disclosure


■discussion paper
IASB（国際会計基準審議会）が会計基準を設定または改定のために、会計上の論点の概要やIASBの予備的見解、コメントの募集などを盛り込んで公表する討議資料になります。
IFRSの正規手順として必須ではありませんが、新規の重要なトピックスについては最初の公表物として作成されます。FASBと共同で作成されるものもあります。

↔️ Publication of an exposure draft(公開草案の公表)は必須mandatoryなプロセス。
■IFRSの導入（first adopiton)時の「deemed cost＝みなし費用（みなし原価）」
IFRS第1号「国際財務報告基準の初度適用」第18項や付録ＤのD5からD7で認められている、いわゆる「免除規定」。取得時までさかのぼってIFRS基準にしなくてもOKな方法の一つ。
有形固定資産の「公正価値FairValue」をdeemed costとして採用できる。ただし、MarketのFairValueじゃないとだめ。

■IFRS基準の報告書
①Financial Position　（初年度は3期分
②Comprehensive Income　　（初年度は2期分
③change in equity　　（初年度は2期分
④Cash flow　　（初年度は2期分
⑤notes to statement

■Revaluation model（再評価法
値上がりも含めてfair value で評価する。値上り評価額↑は revaluation surplus勘定（OCI）にプールしていく。GAAPとの差額はretained earningsに計上(損はaccmulated R/Eから崩していき、なくなったら損失としてNIに反映する。）売却するときは、OCIをREに変更する。
Gain/LossはStockholdersEquityに計上。あるアイテムを再評価する場合は、その科目全体の再評価が必要。
■IFRSにおけるinvestmet
投資資産はすべて所有目的か売却目的化を区別する（USGAAPは証券のみ）
eligible borrowing cost:

■eligible borrowing cost (borrowing cost eligible for construction)　
IFRSでは、IAS第23号「借入費用」により、借入費用の会計処理が規定されています。
IAS第23号は、適格資産の取得、建設又は製造に直接起因する借入費用については、取得原価の一部として資産化.
その他の借入費用については即時に費用処理することを要求しています。
借入費用には，長・短期借入金の利子，社債の割引額・打歩額の償却額，借入準備に際して発生する付随費用の償却額，ファイナンス・リースに関連する財務費用のほかに，外貨建借入金に関する為替差損益で利息費用に対する修正部分も含まれる。

■intangible cost（無形費用）：無形資産の償却費用
IFRSもGAAPもuseful lifeで償却する（GAAPでは一部例外あり）
Goodwill以外の無形資産はIFRSではrevaluationが適用される。（GAAPは全てNG）
■IFRSのinventory
LIFOは認められない。
LCMは、COST vs Net realized value(=selling price-disposal cost)の低いほう。

■IFRSの年金負債

 plan liability(present value) - unrecognized actuarial loss(or gain) - prior service cost - plan asset(BSdates plan fair value)

■IFRSの繰延税金

non-current しか認めない。USはcurrentも認める
■IFRSの中間決算interim financial reporting（上場企業のみ）
at least the end of the hirst half of their financial year.少なくとも半年に一回は作成する。
make it available not later than 60 days中間決算日から６０日以内に入手可能にする。
■IFRSの連結財務諸表免除要件
１親会社自身がどこかの１００％子会社
２親会社の債務証券及び持分金融商品が公開市場で取引されていない
３親会社がSECまたはその他の規制期間に財務諸表を提出しておらず、提出する過程にもない
４親会社を保有する最上位の親会社または中間的な親会社がIFRSに準拠して公表される連結財務諸表を作成している

■SEC（証券監視委員会）　債権者保護の立場から市場の監視委やfraudの防止を担う。法的権力をもっていて方のしめすものを実現するのに必要なルールや規制を作成,amend（修正、rescind(無効の権力がある。
・ACT of 1933 = IPOについて（証券の発行市場（一次市場）の規制）⇒損害賠償は企業のみ
・ACT of 1934 = 証券（株式、公社債等）の流通市場（二次市場）を規制する連邦制定法⇒損害賠償は企業と証券会社。年次報告書などのファイルの提出を義務付けている
・ACT of 1940 = SECへの登録義務


■ACT1934のregulation と form について
regulation S-X ＝　年次報告についての規定
Form10-K　＝ annual report
Form10-Q　＝ quarterly report　監査なしレビューのみ。前期末FSも提示が求められる
Form８-K　＝ current report

■SABs staff accounting bulletins 職員会計公報

disseminating unofficial administrative interpretations and practice -

非公式の行政解釈と実践の開示の主要な手段、としてSABsがある。

◼︎EDGAR

SECで使用している電子帳簿

AUD 模試①

・internal control
PCAOB米国基準-内部統制の品質について意見表明が求められる。ISAより厳しくstricter,詳細な指針more guidanceを求められる
ISA国際監査基準-内部統制の品質については監査人は意見表明いらない。大枠のガイドラインのみ。

・review
レビューでも、representation letter経営確認書の入手が必須。decline（断られる）ならwithdrow（辞退）する。
reasonable justification合理的説明　がない場合時は、報告書の変更をしてGAAP逸脱を適切に説明できるか検討する。辞退しなくてよい。
レビューはGAAP以外の基準（税法基準など）に準拠していればOK⇔監査はNG
レビューはBSだけどかISだけでもOK（質問や分析手続きの制限がなければ）

・confirmation letter確認状
substantiｖe test の一貫。売掛とかの残高確認。入金したという内容であれば入金日周辺の仕訳をチェックする。（さらにチェックをするということ）

・監査のopinionの日付
fieldwork examination が carried out した日付。（sufficient evidenceが集まった時とされる）

・倫理基準ethical standard
間接的な投資ならCPAがしててもOK。regulated mutual fund規制投資信託はOK

・test data approach
コンピュータシステムのテスト方法。クライアントのコンピュータでテストデータを処理させて結果をみる。クライアントのシステムに応じてテストデータをtailor-madeする。
⇔ITF法：ダミーデータでテストする。

・summary financial statement
derived(引き出した）元のcomplete financial statementと全ての重要な点において整合性がなければいけない。

・郡の年次報告書（county's comprehensive annual financial report）のmaterial inconsistency（重大な不一致）
⇒書類の是正を求める（revise it)

・analytical procedure
コントロールリスクの評価には使われない。inherent risk, very end of an audit, and allowed substantive testにはOK

•fraudの3つの条件

①インセンティブincentive ②行動の合理化rationalization  ③不正を行う機会opportunity 

•client's illegal act

実際に違法行為が生じたか監査手続きをする。保証や確認の責任はない

•internal controlで発生しうるmaterial misstatement をリスティングしたら

↗Internal controlの特定の仕組みが機能するかコントロールテストをして調べる。

・レビューからコンピレーションへの契約変更

最初の契約には言及してはいけない。(なかったことに)

・監査人の変更があったら

契約前に前の監査人とコミュニケーションをとる。integrity of management のため。会うのは、クライアントの許可をもらってから。書類の閲覧等は契約後。

・not accompanied by shipping document

出荷指示書が発行されていない↗架空売上の可能性(artificially increase)

•vouchers payable department  支払確認セクション

小切手は切らない

AUD workpaper -今日も英単語でつまづく

further ；　より遠い⇒よりかけ離れていると理解⇒「それ以上に」という意味があり「もっと聞く」みたいな感じ。。。

lead schcedule　；　総括調書（監査の要約がまとまっている）

監査調書の構造】
○タイトル
○目次
○審査資料
○監査計画書
○科目別監査調書
・表紙（科目名）
・リードスケジュール
・科目の要約
・具体的な監査手続き・結果・証拠資料

FAR special areas

■後発事象:subsequent events

・期末に存在していた↗決着した↗修正が必要

・期末に存在していない↗注記開示のみ①決算日後のsettlement litigation(訴訟の決着)②社債新株の発行③事業買収④自然災害による工場や棚卸資産の損害

■重要な関連会社取引 IAS24

開示が必要。

①報酬契約compensation arrangements
②費用引当金expense allowance
③通常業務と似た商品other similar items in the ordinary course of business
④内部取引の消費(内部売上高は表示しない)transactions that are eliminated in the preparation of consolidated or combined FS

◼︎セグメント会計

適用範囲

すべての企業の連結財務諸表又は個別財務諸表におけるセグメント情報等の開示に適用する。
なお、連結財務諸表でセグメント情報等の開示を行っている場合は、個別財務諸表での開示を要しない。

事業セグメントの定義

企業の構成単位で、次の要件のすべてに該当するものをいう。

1. 収益を稼得し、費用が発生する事業活動に関わるもの
2. 経営資源の配分に関する意思決定を行い、その業績を評価する単位
3. 分離された財務情報を入手できるもの

報告セグメント

上記の定義等に基づいて識別された事業セグメントの中から、量的基準に従って報告すべきセグメントを決定する。

集約基準

複数の事業セグメントが次の要件のすべてを満たす場合、当該事業セグメントを1つの事業セグメントに集約することができる。

1. 当該事業セグメントを集約することが、セグメント情報を開示する基本原則と整合している
2. 当該事業セグメントの経済的特徴が概ね類似している
3. 当該事業セグメントの製品及びサービスの内容等の要素が概ね類似している

量的基準

企業は、次の量的基準のいずれかを満たす事業セグメントを報告セグメントとして開示しなければならない。

1. 売上高（事業セグメント間の内部売上高又は振替高を含む。）がすべての事業セグメントの売上高の合計額の10％以上
2. 利益又は損失の絶対値が、①利益の生じているすべての事業セグメントの利益の合計額、又は②損失の生じているすべての事業セグメントの損失の合計額の絶対値のいずれか大きい額の10％以上
3. 資産が、すべての事業セグメントの資産の合計額の10％以上

セグメント情報の開示項目

1. 報告セグメントの概要
2. 報告セグメントの利益又は損失、資産、負債及びその他の重要な項目の額並びにその測定方法に関する事項
3. 利益又は損失、資産及び負債等の額の合計額と財務諸表計上額との間の差異調整に関する事項

◼︎business segment 

公開会社( publicly-traded enterprise )は、大口顧客や地位、製品などを開示することが求められる

(個別の顧客名は公開しなくてよいーunidentity-)

■Start up costスタートアップコスト

将来の収益が不確定↗発生時に費用とする。

Organization costも発生時に費用化。

■Development stage 

全ての費用は累積して、初回のF/Sに費用として計上する。(資産は費用にしないので注意)

■Reportable operating segment（セグメント開示3つのクライテリア）

①Operating Profit or Lossの絶対値absolute amount が、利益をあげたセグメントの合計金額、または、損失をあげたセグメントの合計金額の大きい方の金額の10%以上である

②セグメントの固有資産identifiable assetが 総資産Total asset（セグメント間の債権債務を含む）の10%以上である

③セグメントの収益（Revenue）が総収益（内部取引を相殺する前）の10%以上である。

-Sales to unaffiliated customers、Intersegment sales両方計算に含める-

	※報告先は「営業政策の最高意思決定者（CEOやCOO）」である。部門長ではない。

■外国子会社
①機能通貨が現地通貨【外貨】-なるべく、単一のレートを使用して為替の影響を少なく
【transration method】
BS-資産・負債は期末のcurrent rate/払込資本はhistorical rate
IS-weighted average rate
※BS、IS、PICのレートが全て違うので、貸借がバランスしない。この差額はISではOCI、BSではaccumulated OCIに計上する。

②機能通貨が【USドル】-なるべく、取引がUSドルで行われたようにみせる
【remeasurement method】
BS-マネタリーasset,liabilityはcurrent rateで。、non-マネタリー（inventoryはｺｯﾁ）はhistorical rateで。
/払込資本はhistorical rate
IS-基本はweighted average rate,BSに関連するもの（償却費など）はhistorical rate
※貸借のバランスはREで調整してしまう（remeasurement)。期末のREを決めてしまう⇒結果的にnet incomeに反映する。

●IFRSでは決済通貨は？販売価格をけってする通貨は？という優先順位で機能通貨を決める。
（USGAAPは企業にまかせられている）
○為替ヘッジや投資は、外貨取引ではないが、同様に外貨損益調整をする。

為替ヘッジはspot rateで為替計算する。外貨建て投資は満期日までのレートで計算する。

※外国製品を購入するのと混同しないように。

■貨幣性資産負債、非貨幣性資産負債
・貨幣性資産負債現金もしくは現金化可能な状態になっている資産。具体的には、現金、預金、受取手形、売掛金、一時所有有価証券などが貨幣性資産
・非貨幣性資産負債は将来収益/費用となるものが、未だ収益/費用化されてないもの。前払や前受の性質がある。具体的には、棚卸資産、固定資産、繰延資産がこれにあたる

■current cost accounting 時価主義会計
含み益を測定時の時価で評価する。replacement cost;再調達費用（同じものを買ったらかかる費用）

■disclose in note　開示するもの
・長期借入金にかかる向こう５年毎の償還金、シンキングファンドの必要額とその合計額
・将来の事業投資用の据え置き現金⇒重要な会計方針
・特定の重要なリスク及び不確実性についての開示⇒財務諸表のnoteに行う。

FAR consolidation

◼Equity method

Goodwill

■stock dividend
受け手にとっては配当収入にはならない。保有株式数が増える。
20-25%以下FMV　small stock dividend ; Dr)RE・Cr)CS,Cr)APIC
20-25%以上PAR　large stock dividend ; Dr)RE・Cr)CS

business combination
設立費 : aquisition costは販売管理費(finders fee,advisory, legal, accounting valuation , professional constructed fee)
登録費用は発行した持分や負債から除外する。費用にはしない

controlling interest : ５０％超の支配的利権
transaction cost ( finders fee, consultant's fee)や間接一般経費は発生時に費用認識

ISがオープン；PL勘定の逆勘定でintercompany transctionを消す
ISがクローズ；PL勘定が使えないのでretained earnings and non-controling interestを減らす(Dr)

連結手順 概要】

1 親会社のinvestment-subを消す(non-controlling interest がでてくる。)

2 内部取引を消す

1の準備計算】

A】子会社の100%の価値を計算。100%親会社ではない時、持分と購入価格から逆算。(ここにはgoodwill含まれる)

B】子会社の純資産のFVを計算(問題により計算方法は違う。資産と負債の差分など)

A】B】の差額(出資額から計算した子会社の100%価値と子会社資本のFVの差額) が goodwill.

1連結仕訳のスタート】

①goodwil の計上

  Dr) goodwill xxx / Cr) Invest-Sub xxx

                             Cr) NCI -plug-xxx

②子会社のnet assets をFVに、FVとnet assets の差分を持分率で Inv-sub とN.C.に配分

  Dr)PP&E xxx / Cr)A.D of PP&E xxx

  Dr)Land xxx / Cr)Cost of sale xxx

                     /Cr)Inv-sub xxx

                     /Cr)N.C. xxx

  

③子会社のCAR(株、APIC、RE)をDr計上して消去。Cr)はDr)総額をInv-sub,N.C.に持分率で割り当て。

Dr)C.S. xxx / Cr)Inv-sub xxx

Dr)APIC xxx / Cr)N.C. xxx

Dr)RE xxx

2内部取引の消し込み】

・BONDの額面を消す

・BONDの未払利息/未収利息を消す

・BONDの当期利息収入/当期利息費用を消す

・固定資産売買を消す

・連結修正でFVにした資産の償却費の過不足を追加

・商品の内部取引を消す

・在庫に含まれる内部取引利益を消す

・内部取引のAP/ARを消す

aquisition cost は コスト！

contingent consideration : 偶発支払。移転価格に含める。

aquisition methodでは 取得価格はFMV！direct aquisition costは取得価額に含めない。  支払った金額と差があれば、バーゲンパーチェス。
移転価格+非支配持分のFMV)ー支払った額＝バーゲンパーチェス
pro rata(比例按分)は使わない

consolidated FSは親がつくる
consolidated FSには内部取引勘定はない(ていうか消す)

親が子に固定資産を売却した場合, 連結すると親の方のやり方に戻す(差分の償却費を調整)

内部で社債の購入しあいをするのは、連結すると、社債の償還と同じこと.(100%の親じゃなくても、全額償還と同じ)
発行者は損益を認識↗REに影響.  被支配持分には影響なし。

内部取引での在庫取引にかかる輸送費は、在庫の取得費用で在庫に含める(一方にとってはfreightoutだが一方にとってはfreight in！！

非支配持分は、取得日のFMVで計算. CSのFMVかけるnoncontrolling interest の株数 ででる.

のれんはcontrolling interest / noncontrolling interest 両方にアロケーション

variable interests entity
変動持分事業体 リスクと経済価値で支配権を考えるETF

combined FS と consolidated FSの違い
combinedFSは、親会社と子会社のFSもそれぞれ表記
consolitatedFSは、連結したものを表記
※combinedでも親子間取引を消して合算するのは同じ。

FAR simulation

◼warranty costs (保証費用) はchange in estimate, prospectively.

◼gaapで認めらていないやりかたから、認められているやり方に変更するのはcorrection of error.

◼property dividendは配当日のFVで計上する。

◼Treasury stock はissueと outstanding は違う。retireしなければCSの数には影響しない.

◼Note payable は、一年以内返済はshort termなので、longterm sectionには含まない

FAR 負債

◼️compounded annually

複利(利息込の金額に利率をかけていく

◼️eligible gross wage と actual unemployment claim

適格総支給賃金 , 実際失業申立

eligibl gross wageの数%を、予想される実失業申立として国に納めるreimburse-(失業保険)

年収は関係ない

◼️重大な後発事象

BSdate の後でも 、債務計上して開示しなくてはいけない(訴訟の決着など)

■偶発事象の処理（contingencies)
訴訟litigationなどの、未解決だが起こりえる事象。確度によって処理が違う
Probable (material) > reasonably possible > remote
accrual(BS)&loss(IS)の計上とnote disclosure ＞ disclosureのみ　＞ 何もしない

※製品の保証の場合、売上と同時にLoss/accrualを計上する。

※レンジを提示されたらminimumを採用。ただし、most likelyな金額が提示されたらそちらを使う。
※remoteでもguaranteeing保証人する場合はdiscloseは必要。

→gain contingencies は、実際に結論がでるまで仕訳なし。disclosure only。

■有給休暇（compensated absences/vacation pay)
①従業員がすでに提供したｻｰﾋﾞｽに対する、義務であること（already performed)
②付与確定または繰延べられる権利から生ずる、義務であること（vest or accumulate)
③支払いがほぼ確実（probable)
④金額が合理的に見積もれる（reasonably estimated)
　⇒以上を満たす場合は、
Dr)compensated absence expense / Cr)Accrued liability for compensated absence
として費用/負債　計上する。

■短期借入金の借換え（refinancing)
intend（意思がある）＆ability（借りる能力がある：締め後、FS発行日までに長期借入を行っている）　⇒　固定負債に表示
financial agreementの開示が必要
new obligation/equityの条件の開示が必要
※手形の支払いに社債を発行するのも、借換えと同じ扱い。

■Unearned revenue（前受収益）
・gift certificate商品券　など。
⇒販売時は、Dr)Cash／Cr)Unearned revenue(Liability)
⇒redeem（償還,使用された）時は、Dr)Unearned revenue/Cr)Sales revenue
⇒expire(満期）使用されなかった、逆仕訳で消しこみ

・subscription予約申し込み
⇒入金時は、Unearned revenue
⇒配本等、実施時に収益認識

■discountとpremium
stated rate(表面利率） < yield rate（市場金利）　⇒　ディスカウント
stated rate(表面利率） > yield rate（市場金利）　⇒　プレミアム

ディスカウントだと、Dr)Discount / Cr)Intrest expense で利息は額面計算より安い

プレミアムだと、Dr)Interest exp / Cr)Premium で額面計算いり高くなる

■Asset retirement obligation(ARO:資産除去債務）
有形固定資産の取得、建設、開発又は通常の使用によって生じ、当該有形固定資産の除去に関して法令又は契約で要求される法律上の義務及びそれに準ずるものをいう。この場合の法律上の義務及びそれに準ずるものには、有形固定資産を除去する義務のほか、有形固定資産の除去そのものは義務でなくとも、有形固定資産を除去する際に当該有形固定資産に使用されている有害物質等を法律等の要求による特別の方法で除去するという義務も含まれる。

⇒土地汚染の現状回復など。　金額が想定できて発生する期において、FVで計上する。
FVが分からない場合は、discount cash flowを用いるのがよい（DCF法ともいう。将来の収益見通しを現時点での価値に置き直して企業評価額とする方法）

資産再評価（Asset revaluation）と資産除去債務(Asset retirement obligation)の

資産除去債務(Asset retirement obligation)

業務用に利用した場所をクリーニングして、元の状態に戻すコストのことです。財務値や財務指標に影響します。

要件

①資産除去債務（ARO）の現在価値を発生した期に認識される undiscounted cash flow(非割引現在価値)は使わない！

②増加費用（accretion expense）がP/Lで認識される（期首ARO*ディスカウントレート）

③資産の帳簿価額はARO分増加する

影響

①総資産の増加により、ROA、資産回転率は下落

②AROによる債務の上昇

③資産額上昇による減価償却の増加と増加費用（accretion expense）により当期純利益は下落

④インタレストカバレッジは悪化

AROは財務指標にネガティブ。

■trouble debt structure不良債務整理
債務の対価considerationとして与えられる資産のFVは、債務の計上金額よりも常に低い。

①settlement of debt：有利子負債の決済

　または

②modification of terms：返済条件の修正

にわかれる

①settlement of debt：有利子負債の決済

差し出す土地などの資産をFVに直して、有利子負債（とその未払利息）と相殺する。

　a.資産をFVへ直したときのGain/Lossの認識 - ex) Land / Gain on transfer of asset

  b.資産と負債の相殺　Dr)Loan payable Dr)Interest payable

                                / Cr)Land Cr)Gain on settlement of debt

②modification of terms：返済条件の修正

既存の負債を全額取り消して（Dr計上）、新たな条件の負債（額面＋未払利息）を計上する（Cr計上）。差額はGain on restructuring of debtなどで認識。

※通常はContinuing operationに計上。異常性、希少性がある場合はextra ordinaryに計上

■voluntary bankruptcy petition自己破産申し立て

①Fully secured creditorsの債権を,申立人の資産のFVから支払う

②Partially secured creditorsの債権のうち、pledgedの金額をFV資産から払う

③liability with priority の債権をFV資産から払う

④FV資産が残っていれば、unsecured creditorsに支払う

■escrow accounts liability(保護預り負債)
保護預り負債とは、条件成就まで一時的に現金を
    預かる事による負債。(預かり金)

手数料はescrow負債を増やす。
支払は減らす。

◼︎FICA(社会保険的な)

給与に対してFICAtaxレートをかけた金額を、会社負担分と従業員負担分預かりの両方を納める。

この他、income tax も国に納め、給与は(額面➖FICA従業員負担分➖所得税)を実際に支払う。

これらはpayroll checking accountとして前払しておかなくてはいけない。-liabilityです。

◼︎ESOP - employee stock ownership plan -

contribution負担金 は、税前利益から負担金を引いた金額に負担率をかけて算出。

方程式で計算する。

　

FAR 金融商品/証券 ヘッジ

■investmentの3種類
traiding
AFS　available for sale
HTM　held to maturity

traidingとAFSは、時価評価。（AFSはinvestment全体で評価してOCI、traidingは個別に評価してISに「unrealized holding gain/loss」を計上）
-SFAS 159
AFSはaggregateで評価するので仕訳は　OCI/market adjustment(valuation allowance)

HTMは、bondなどと同じ感じで償却（償却原価法amotised method)。BSにはnet costで表示

■AFSの売却
AFSは全体で時価評価損益をOCIに計上し、相手勘定はmarket adjustment。売却時は取得costで実現損益を計算し、gain/lossをnet incomeに反映。売却以前の時価評価で計上していたOCIのunrealized gain/loss はmarket adjustment(valuation allowance/reclassification adjustment)と相殺仕訳で消す。

■リスクヘッジ:資産負債のリスクを回避する。相関関係で損益は認識されないのがベスト。売却前提資産のリスクヘッジ

■公正取引ヘッジ：相場の変動を相殺する取引:時価変動のリスクなど。(満期保有目的債権は相場変動のリスクがないのでヘッジ対象にならない)。保有目的資産のリスクヘッジ
⇒single asset/liabilityでヘッジ対象と似たような資産負債である。
『BSに記載されている（されてもおかしくない）ものの売却価格を決定している取引に対するリスクヘッジ・ex売りオプション』
期末にBSにFMVで表示。含み損益unrealized gain/lossはISに表示。

■CashFlowヘッジ：キャッシュフローを固定する取引(変動利付借入は利息が変動するので、金利の変動に伴って将来のCOFも変動してしまう。この不確定な要素を取り除こうとキャッシュ･フローを固定するのである
『BSに記載できない、将来いくらになるかわからない取引に対するリスクヘッジ・ex買いオプション』
effectiveかineffectiveかで、含み損益の計上方法が違う。


ヘッジ手段であるデリバティブはFVでもCFでも、公正価格でBS計上。
ヘッジ対象のリスクの当期変化分は、FVヘッジはIS計上
CFヘッジはヘッジできてるなら、OCI。（損益に影響を与える期にincomeへ分類）
ヘッジできてないならIS

■為替リスクヘッジ：
option contract;金融商品は常にＦＶで期末評価する。ﾀｲﾑﾊﾞﾘｭｰは加算する。そこで発生するgain/lossはISへ表示。

■Derivative instruments(デリバティブ商品）－SFAS１３３　金融商品会計てきな
・先物取引
・オプション
・スワップ

●derivative instrumentsの３要件　-SFAS133
１　Underlying(基礎変数）とNotional amount(想定元本）、あるいはPayment provision（決済条項）のいずれかまたは両方を有するもの

２　Net Investment（純投資）が当初不必要、またはほどんと必要なし。契約時には元手資金が必要なし

３差額決済が行われるもの（総額の購入と総額の売却を実際にしなくてよい）

期末のBSにFMVで表示。含み損益(Unrealized gain/loss)は、ISに表示。

■ヘッジ会計
documentaion
effectiveness

■投機（speculation）
測定日における実行日までの将来レートと契約レートの差額がgain/lossになる。

■foward exchange contract （先物為替予約）
=外貨取引
特定の外国通貨（外貨）を将来の一時点に、一定の外国為替相場で、一定の金額の売買を予約する相対取引。これを行うと、将来の為替変動リスクを気にしなくて済む。そのメリットは、為替レートの確定、為替差損の回避、将来のキャッシュフローの確定であるのに対して、そのデメリットは、将来あるかもしれない為替差益の放棄である。
「（決算日のスポットレート）－（予約開始日のスポットレート）＝為替差損益レート。これに外貨の量をかけると金額になる」

FAR cash,receivable,investmens( monetary current asset

■Bank reconciliation
！必ずT勘定を書いて間違えないようにする。
・NSF check ;　non sufficient fund check 残高不足小切手⇒入金または出金処理は取り消し
insufficient funds checkとも
・improperly record 正しくない記録

■引当金allowance
貸倒率を売上にかけて出す⇒income statement approach　今期計上額を算出
貸倒率を売掛残高にかけて出す⇒BS approach（aging) 今期末引当残高を算出
残高がDｒなら引当がﾏｲﾅｽということ
・direct write offは期またぎで変なことになるので、発生主義的ではない

■手形の利息収入
受取現金の金額と購入日の手形の現在価値の差額

■Pledging, Assigning, Factoring　＝　担保、譲渡担保、売却
・担保(Pledging)　F/Sでカイジのみ。所有権は会社。売掛金をpledge(担保)に借入する
➡ 返済が滞りなければtitleは もとのまま。売掛金の管理ももとのまま。 返済がないとtitle が 担保先にうつる 。
・譲渡担保(Assigning)　F/Sでカイジ。仕訳はaccount receivable assigned / AR。所有権は会社
・売却(Factoring)　リコースとノンリコースがある。所有権は売却先
<<Without Recourse>>債権の完全売却だから売掛倒れてもｶﾝｹｰない（BSに残らない）
Dr)Cash 900   Cr)Accounts Rec 1000
Dr)Loss 100-plug-
<<With Recourse>>売掛倒れは債権売却した方が補填する（BSに別名で残る）
Dr)Accounts Rec factored(or assigned) 1000
 Cr)Accounts Rec 1000

■手形の割引 note discount
満期時の理論価値を計算（Face＋利息＊期間に注意）
割引時は、満期時の価値×割引率×銀行が所有する期間(割引した日から満期まで)

■noninterest-bearing note（利息なし手形）の利息収入
現金で利息の支払いがなくても、現在価値と額面の差額を利息とみなす。実行利息法の考え方で計算。利息はいくらかという問題で０があるので間違えない。
※carrying amount of 売却価格
※exchange it for 手形の額面、資産簿価ではない
受取側　-支払時-
Dr)Cash　125K
Dr)Note Rec　300K(額面×満期までの現在価値F)
　Cr)Building　350K
　Cr)Gain　75K

受取側　-期末利息計算-
Dr)Note Rec　30K(期首の簿価300K×この手形で一般的な利率)
　Cr)Interest Rev　30K

受取側　-翌期末利息計算-
Dr)Note Rec　33K(期首の簿価330K×この手形で一般的な利率)
　Cr)Interest Rev　33K
⇒Note Recが満期日までに少しずつ額面まできりあがっていく。

■手形の現在価値
made under customary trade terms　が12ヶ月未満　は現在価値にしない。

■利払い日　以外の　note　の取得
次回利払い日に、満額の利息をもらえるので
もっていない時の分を　先に支払う。
dr) interest receivable / cr) cash

■Investent
・held to maturity -amotize cost、prem/discを加減算した純額でBS表示
・available for sale -FMVでBS表示（合算で評価した含み益・含み損はBSのOCI,StockHoldersEquityのアイテム,相手科目はvaluation allowanceまたはmarket adjustmentで、合算だからInvestment勘定は使わない。) 売却したらrealize

・trading -FMVでBS表示（個別に評価した含み益・含み損はIS,unrealezed gain/loss) 売却したらrealize

◼Pure exposure(投機)と 為替headge

exposureは、利ざや目的 ⏩ 決済日と決算(測定日) の 間のfuture rateの差がgain/loss

Headgeは、何か買うときに為替差損益を消すためにする。こちらは購入日と決算日(測定日)のスポットレート の差を損益認識する

FAR concept,framework

■SFACｓ　財務会計概念書

会計の目的や基本概念を定めている。

財務会計の　目的”objective”　原理”fundamentals”

3層構造をしている

①目的objective　SFAC１"useful"

②qualitative SFAC2 "relevance" "reliability" / elements SFAC6 

③recognition and measurement SFAC5

■SFAC２ qualitative characteristics

SFAC No.8で新しくなっているので注意！！

http://staff.undip.ac.id/akuntansi/anis/files/2011/02/picture1.jpg
□Relevance　目的適合性

　predictive value 予測価値

　feedback value(confirmatory value)フィードバック価値/確認価値

□Faithful Representation　事実に忠実な表現

　complete 完全性

　neutral 中立性

　free from error 誤りがない

■Underlying Environmental Assumption

①EconomicEntity　経済主体

②GoingConcern　継続企業

③Unit-of-Measure　貨幣価値（インフレ時は補足情報したほうがよい）

④Periodicity　期間

■GAAPの構成

2段階。だが、正式なのは1段階のみ

■資本維持概念　capital maintenance

Financial capital maintenance concept（貨幣資本維持概念）資本として維持する金額は投資家から出資されるべきという考え方

Physical  capital maintenance concept（物的資本維持概念） 企業は同一の生産能力を維持すべきという考え方

財務はfinancial capital~を適用する。（net income,comprehensive incomeなど）

物的資本維持概念は固定資産のみに関係する。

■the number of days sales in average inventories 

inventory turnoverの逆数かける年間日数

■average collection period AR
=number of days's sales in average receivables
=360/receivables turnover

■receivables turnover
=credit sales/average AR（allowanceは反映する）

■times interest earned ratio(TIE)
=earnings begore interest&taxes(EBIT) / interest expense
=operating income / interest expense

■acid test
cash+marketable security+net receivables/current liabilities
※other assetは分子に含めない
fluctuating market price（変動市場価格）は、分子に影響するので反対の効果をもたらす。

■price earnings ratio
=Market price per share / EPS
=Market price per share / (Net income - PSdividend / weighted average CS)

■return on asset
＝net income / average assets

■Fair value
IASB；測定日において市場参加者間で秩序ある取引が行われた場合に、資産の売却によって受け取るであろう価格又は負債の移転のために支払うであろう価格
IFRS；独立第三者間取引条件において、知識のある自発的な当事者の間で、資産が交換され、又は負債が決済されるであろう金額」
⇒商品を購入するentry価格ではなく、外部へ売却等するexit価格をIASBではさしている。
USGAAPには３つのアプローチ
 Three approaches
      
      1. Market approach
          --> based on information from market transactions
 
      2. Income approach
          --> based on future income
          --> e.g., present value techniques
 
      3. Cost approach
          --> based on current replacement cost

■principle market
企業が、質、量ともに最も活発に資産の売却や負債の移転を行う市場のこと。
「発行市場」：新しく発行された株式を会社が投資家（とうしか）へ売る市場のこと
⇔secondary market「流通市場」：すでに発行された株式を売買する市場で、投資家同士が売買する市場のこと

■deferred tax liability
翌年、課税対象に加算される場合はcurrent liabilityとなる。
IFRSでは全てnoncureentとする。jursdictionが同じものだけがnet可能,

■Book value per share　一株あたり純資産
期末純資産 - (期末発行済み優先株式数 x 発行価額）÷(期末発行済み普通株式数 - 期末自己株式数)
または
純資産 ÷ 発行済み株式数
※dividends in arrears / liquidation preferred stock premiumは優先株として差し引く。
純資産は負債や優先株式、優先株にまつわるもろもろを支払った後に残る金額

■fair value option　公正価値オプション　SFAS_159　ASC_825
Available-for-sale　か　held-to-maturityのSecurity　で　Optionを選んだ場合
UnrealizedのGain/LossはOther comprehensive incomeではなくIncome Statementに記載されます。
held-to-maturityのSecurityで選んだ場合、期末にはFair Valueで表示します。
Equity Methodを使っているSecurityで選んだ場合もUnrealizedのGain/LossはIncome Statementに記載されます。

⇒このオプションを選んだらContinuing operationsのIncomeとしてIncome Statementに表示。選ばない場合は、Other comprehensive incomeに表示。

※社債（負債）の市場価値が発行価格より下がったら、その分を利益認識する。

■summary of significant accouting policies 重要な会計方針の要約

開示項目には次のようなものがあります。
1) 連結の方針 (consolidation basis)
2) 減価償却の方法 (depreciation methods)
3) 無形資産の償却方法 (amortization of intangibles)
4) 棚卸資産の評価方法 (inventory valuation)
5) 収益の認識基準 (revenue recognition basis)-long-term constructionとか
6) 外貨の換算方法 (translation of foreign currencies)
7) フランチャイズおよびリース活動 (franchising and leasing activities)
8) 現金同等物 (cash equivalents) の範囲

a choice of alternative acceptable polices

Polices peculiar to that particular industry 

Unusual applications of acceptable principles

・sales approach ⇒　fair valeは測定できない.（market, income, cost approachはできる）

・asset,liabilityは、costで計上する。fair valueではない。
・changing prices は、FSに表示義務はない。補足情報として表記することを推奨されている。
・売上；入金またはその他の資産強化（売掛金）または負債の解消（前受金）
・経費；出金または他人資産の使用（サービスの提供など）
・損益；純資産の変化